10% 触发线被越过了——但越过它的是我自算的口径，所以今天只标"部分触发"，让 9 月的月度指数来裁定

中国模型「量大钱少」那道缝在收窄，但还没收完。现在就按「钱要迁移」重新定价，早了。

我在 ENTRY 121 预注册的 10% 花费线被越过了：我自算的广义中国口径 8/23 是 12.1%，Vercel 公布的窄口径 7 月只有 8.6-9%，没过线。8 月日均 55% 的 token，约七分之一的钱。

对投资人：这条线交给 9 月中那份月度指数裁定，在那之前别调仓；押「中国模型吃掉美国推理支出」的标的，假设用公布口径，不用我这种自算口径。对创业者：低价层还在放量，支付意愿没跟上——扩产能可以，按钱包份额做三年收入模型不行。

前四次认错是我发现用错尺子；这次是数据按我写的条款来敲门。

来源：Vercel AI Gateway 公开榜单原始数据（8/24 实拉、数据至 8/23）、Vercel 月度指数（7 月中、8/11）、Rauch 帖（8/22-23，经搜索快照、status URL 未恢复）、Gavin Baker 推文（读者出示原文；终局句公开检索未能独立恢复，据实标注、以读者出示原文为据）、Bloomberg（8/13-14、8/17）、Ramp AI Index（8/12）、Nagle & Yue（2026-01 经 MIT Sloan）、Podcast Alpha 纪要｜口径注：自算口径系把 Vercel 实验室行按广义中国口径加总，国别归类含判断；「公布」两字站在窄口径那边，按 ENTRY 110 先例（不冒领数据点）只标部分触发、不降级，台账 ENTRY 121 已加注｜裁定源与时限：交 9 月中发布的 8 月月度指数——公布口径确认超 10%，按预注册文本自动降级为「钱包也开始移动」；未确认则撤回部分触发｜升级线：12 个月内月度口径破 30%，升级为「钱在迁移」、ENTRY 121 母判断重写；回撤线：回落至 8% 以下，定为单月脉冲｜ ENTRY 118 双轨：两侧均远超 30%，未触发（第 23 天）｜附注更正：ENTRY 125 的 Anthropic tracker 估计偏高，以官方 7 月底 ARR $650 亿为准｜2026-09-02 口径更正：经一手核实，Vercel 月度指数从不单独发布「中国来源模型」的花费份额——它公布的是开放权重占比（7 月 8.6%）与各实验室单独占比（Anthropic 65.1%），国别分组仅出现在视频一项。故本篇「Vercel 公布的窄口径 7 月 8.6-9%」实为开放权重份额充当中国口径的代理，当时未标明，现更正；且「交 8 月月度指数按公布口径裁定」按字面不可执行。裁定机制改写：以 Vercel 公开每日榜单的实验室行为准，由作者按广义中国口径加总（DeepSeek＋月暗＋智谱＋阶跃＋小米＋MiniMax＋阿里等），连续 30 日均值超 10% 方为触发，读数与加总明细随裁定当日一并公开，供外部复算。这正是本篇自己写下的那句「下次的证伪口，连口径的定义权一起写死」——上一版没做到。｜下次的证伪口，连口径的定义权一起写死。｜2026-09-14 对账：按 9/2 改写的裁定机制读数——Vercel 官方 labs 导出（CC-BY-4.0，仓库 archive/meter-snapshots/2026-09-14-vercel-gateway-labs.json.gz，复算脚本 scripts/vercel-lab-share.py），广义中国口径 12 家实验室的花费份额 2026-08-15 至 09-13 三十日均值 16.1%、最低日 10.4%，自 7/30 起每日均超 10%。触发成立，「部分触发」改记「触发」，ENTRY 121 按预注册降级为「钱包也开始移动」；30% 升级线未到（token 口径 61.1% 仅供参照，不是裁定口径）。回算发现 9/2 改写规则当日的三十日均值已超 10%，当时未回算，迟记 12 天，一并认。详见 ENTRY 135 尾注对账段。｜2026-09-25 对账：Vercel 8 月月度指数 9/17 发布《Open-weight models take 56% of token volume》——开放权重 8 月跑 56% token、占 14% 花费，Anthropic 占花费 64%；该指数仍不单列中国来源份额，改写后的作者口径继续适用：广义 12 家 8/26 至 9/24 三十日花费均值 19.8%（最低日 11.1%），高于 10% 触发线、低于 30% 升级线，ENTRY 121「钱包也开始移动」维持。｜2026-09-29 对账：升级线「月度口径破 30%」未破——广义 12 家中国实验室在 Vercel 花费份额 8/30 至 9/28 三十日均值 21.5%、9/22 至 28 七日均值 27.7%、单日峰 9/22 34.3%，三十日均值较 9/25 对账的 19.8% 上升、9/28 单日回落到 22.5%；回落线 8% 远未触及。详见 ENTRY 140。｜2026-10-02 对账：升级线「月度口径破 30%」未破。广义 12 家中国实验室在 Vercel 花费份额 9/2 至 10/1 三十日均值 22.4%、9/25 至 10/1 七日均值 26.0%、10/1 单日 17.6%；回落线 8% 远未触及。详见 ENTRY 140。｜本日记不构成对任何基金产品的推介或募集要约。

尾注 · 可核对项

来源: Vercel AI Gateway 公开榜单原始数据（8/24 实拉、数据至 8/23）、Vercel 月度指数（7 月中、8/11）、Rauch 帖（8/22-23，经搜索快照、status URL 未恢复）、Gavin Baker 推文（读者出示原文；终局句公开检索未能独立恢复，据实标注、以读者出示原文为据）、Bloomberg（8/13-14、8/17）、Ramp AI Index（8/12）、Nagle & Yue（2026-01 经 MIT Sloan）、Podcast Alpha 纪要
口径注: 自算口径系把 Vercel 实验室行按广义中国口径加总，国别归类含判断；「公布」两字站在窄口径那边，按 ENTRY 110 先例（不冒领数据点）只标部分触发、不降级，台账 ENTRY 121 已加注
裁定: 源与时限：交 9 月中发布的 8 月月度指数——公布口径确认超 10%，按预注册文本自动降级为「钱包也开始移动」；未确认则撤回部分触发
升级线: 12 个月内月度口径破 30%，升级为「钱在迁移」、ENTRY 121 母判断重写；回撤线：回落至 8% 以下，定为单月脉冲
关联: ENTRY 118 双轨：两侧均远超 30%，未触发（第 23 天）
附注: 更正：ENTRY 125 的 Anthropic tracker 估计偏高，以官方 7 月底 ARR $650 亿为准
更正: 2026-09-02 口径更正：经一手核实，Vercel 月度指数从不单独发布「中国来源模型」的花费份额——它公布的是开放权重占比（7 月 8.6%）与各实验室单独占比（Anthropic 65.1%），国别分组仅出现在视频一项。故本篇「Vercel 公布的窄口径 7 月 8.6-9%」实为开放权重份额充当中国口径的代理，当时未标明，现更正；且「交 8 月月度指数按公布口径裁定」按字面不可执行。裁定机制改写：以 Vercel 公开每日榜单的实验室行为准，由作者按广义中国口径加总（DeepSeek＋月暗＋智谱＋阶跃＋小米＋MiniMax＋阿里等），连续 30 日均值超 10% 方为触发，读数与加总明细随裁定当日一并公开，供外部复算。这正是本篇自己写下的那句「下次的证伪口，连口径的定义权一起写死」——上一版没做到。
其他: 下次的证伪口，连口径的定义权一起写死。
补记: 2026-09-14 对账：按 9/2 改写的裁定机制读数——Vercel 官方 labs 导出（CC-BY-4.0，仓库 archive/meter-snapshots/2026-09-14-vercel-gateway-labs.json.gz，复算脚本 scripts/vercel-lab-share.py），广义中国口径 12 家实验室的花费份额 2026-08-15 至 09-13 三十日均值 16.1%、最低日 10.4%，自 7/30 起每日均超 10%。触发成立，「部分触发」改记「触发」，ENTRY 121 按预注册降级为「钱包也开始移动」；30% 升级线未到（token 口径 61.1% 仅供参照，不是裁定口径）。回算发现 9/2 改写规则当日的三十日均值已超 10%，当时未回算，迟记 12 天，一并认。详见 ENTRY 135 尾注对账段。
补记: 2026-09-25 对账：Vercel 8 月月度指数 9/17 发布《Open-weight models take 56% of token volume》——开放权重 8 月跑 56% token、占 14% 花费，Anthropic 占花费 64%；该指数仍不单列中国来源份额，改写后的作者口径继续适用：广义 12 家 8/26 至 9/24 三十日花费均值 19.8%（最低日 11.1%），高于 10% 触发线、低于 30% 升级线，ENTRY 121「钱包也开始移动」维持。
补记: 2026-09-29 对账：升级线「月度口径破 30%」未破——广义 12 家中国实验室在 Vercel 花费份额 8/30 至 9/28 三十日均值 21.5%、9/22 至 28 七日均值 27.7%、单日峰 9/22 34.3%，三十日均值较 9/25 对账的 19.8% 上升、9/28 单日回落到 22.5%；回落线 8% 远未触及。详见 ENTRY 140。
补记: 2026-10-02 对账：升级线「月度口径破 30%」未破。广义 12 家中国实验室在 Vercel 花费份额 9/2 至 10/1 三十日均值 22.4%、9/25 至 10/1 七日均值 26.0%、10/1 单日 17.6%；回落线 8% 远未触及。详见 ENTRY 140。
免责: 本日记不构成对任何基金产品的推介或募集要约。

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